5 indicateurs à considérer pour optimiser la gestion de trésorerie de votre entreprise

Savez-vous quels sont les indicateurs essentiels pour garder votre entreprise en bonne santé financière ?

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La gestion de la trésorerie est un défi de tous les jours pour les petites et moyennes entreprises, ainsi que pour les entreprises de taille intermédiaire. Si vous perdez le rythme ne serait-ce qu'un instant, vous risquez de vous retrouver dans une situation délicate. 

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Les indicateurs de trésorerie sont les voyants lumineux sur le tableau de bord de votre entreprise, vous indiquant quand ralentir, accélérer ou changer de cap pour maintenir votre trésorerie dans le vert. 🚦

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Dans cet article, nous allons explorer ensemble cinq de ces indicateurs, et nous verrons comment les utiliser pour garder votre entreprise sur la voie de la réussite financière. 

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1. Le Fonds de Roulement & le Besoin en Fonds de Roulement : 2 indispensables pour optimiser la trésorerie de votre entreprise

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Le fonds de roulement (FR) et le besoin en fonds de roulement (BFR) diffèrent légèrement dans leur définition et leur utilisation.

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Quelle est la différence entre fonds de roulement et besoin en fonds de roulement ?

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Le Fonds de Roulement ou FR

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Le fonds de roulement mesure la différence entre les actifs circulants (ce que l'entreprise possède à court terme, comme les stocks et les comptes débiteurs) et les passifs circulants (ce que l'entreprise doit à court terme, comme les dettes à court terme). 

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Un fonds de roulement positif indique une trésorerie saine, car l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses obligations à court terme. En d'autres termes, c'est la somme disponible pour faire fonctionner votre entreprise au jour le jour sans recourir à un financement externe. 

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Le Besoin en Fonds de Roulement ou BFR

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Le BFR, quant à lui, se concentre sur la gestion des liquidités à court terme. Il représente la différence entre les ressources immobilisées dans le cycle d'exploitation (stocks et créances clients) et les ressources provenant des fournisseurs et des créanciers (dettes fournisseurs et autres dettes à court terme). 

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Dis autrement, il s’agit du montant de trésorerie dont vous avez besoin pour maintenir vos opérations quotidiennes. Un BFR élevé indique généralement que votre entreprise a du mal à gérer son cycle d'exploitation, ce qui entraîne par conséquent des problèmes de liquidités. 

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💡 Bon à savoir 

Pour pallier cela, des solutions de gestion de trésorerie intégrées peuvent être utiles. Elles offrent en effet une visibilité en temps réel sur les flux de trésorerie, les stocks et les créances clients, et vous permettent d’identifier les goulots d'étranglement potentiels.

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2. Le cycle d'exploitation 

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Le cycle d'exploitation représente la durée totale entre le moment où une entreprise investit dans ses activités (par exemple, en achetant des matières premières) et le moment où elle récupère cet investissement sous forme de recettes encaissées (par exemple, en vendant des produits finis et en collectant les paiements). Il englobe le temps nécessaire pour transformer les stocks en ventes, collecter les paiements des clients et payer les fournisseurs.

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Calculer le cycle d'exploitation pour optimiser sa trésorerie

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Additionnez le délai moyen de rotation des stocks (temps moyen pour vendre les stocks) avec le délai moyen de recouvrement des créances clients (temps moyen pour collecter les paiements des clients) et le délai moyen de paiement des fournisseurs (temps moyen pour payer les fournisseurs). 

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⏳ Une fois ces délais calculés, leur somme donne le cycle d'exploitation global de l'entreprise.

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Interprétation du cycle d'exploitation 

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Un cycle d'exploitation court indique généralement une gestion efficace des opérations et une bonne utilisation des ressources. Votre entreprise peut convertir rapidement ses investissements en liquidités, ce qui lui permet de financer ses opérations et de générer des revenus plus rapidement. 

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En revanche, un cycle d'exploitation long signale des inefficacités dans les processus opérationnels, telles que : 

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• Retards dans la production, 

• Retards de paiement des clients 

• Conditions de paiement défavorables avec les fournisseurs.

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3. Le ratio de liquidité (ou liquidité générale) 

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Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme en utilisant ses actifs les plus liquides.

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Calcul du ratio de liquidité 

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Le ratio de liquidité se calcule en divisant les actifs courants par les passifs courants. La formule est la suivante :

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Comment interpréter le ratio de liquidité et mieux optimiser votre trésorerie d’entreprise ?

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• Si le ratio est supérieur à 1, l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses obligations à court terme. Un ratio élevé indique une bonne capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes à court terme.

• Si le ratio est exactement égal à 1, alors les actifs courants sont juste suffisants pour couvrir les passifs courants. Il est possible que la situation financière soit quelque peu tendue et que votre entreprise est à la limite de pouvoir honorer ses obligations à court terme.

• Si le ratio est inférieur à 1, les actifs courants ne sont pas suffisants pour couvrir les passifs courants ! Votre entreprise aura des difficultés pour honorer ses obligations à court terme…

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4. Le ratio de rotation des comptes clients

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Ce ratio mesure le nombre de fois où une entreprise collecte ses créances clients sur une période donnée. Un ratio élevé indique une gestion efficace du crédit client et une meilleure disponibilité de trésorerie.

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Comment calculer le ratio de rotation des comptes clients ?

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Le ratio de rotation des comptes clients se calcule en divisant le montant total des ventes crédit pendant une période donnée par le montant moyen des comptes clients ou des créances sur cette même période. Le résultat obtenu aboutit au nombre de fois où les comptes clients sont tournés ou renouvelés pendant l'année.

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Traduire le ratio de rotation des comptes clients

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📈 Un ratio élevé suggère que votre entreprise parvient à collecter ses créances rapidement, ce qui libère des liquidités pour financer vos opérations ou investir dans d'autres domaines. 

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👇 À l’inverse, si votre ratio de rotation des comptes clients est faible, il est possible que votre entreprise soit confrontée à des problèmes dans la gestion de ses créances clients comme des retards de paiement qui seraient eux-mêmes dus à une politique de crédit possiblement trop laxiste.

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5. Le ratio de rotation des stocks

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Le ratio de rotation des comptes clients indique combien de fois les stocks de l'entreprise sont vendus et remplacés au cours d'une période spécifique, ce qui permet de comprendre à quelle vitesse l'entreprise transforme ses investissements en stocks en encaissements de trésorerie.

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Calcul du ratio de rotation des stocks

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Le ratio de rotation des stocks se calcule en divisant le coût des marchandises vendues (Coût des Biens Vendus, ou CBV) par la valeur moyenne des stocks détenus pendant la période. Le CBV peut être trouvé dans les états financiers de votre entreprise, tandis que la valeur moyenne des stocks sera calculée en prenant la moyenne des stocks initiaux et finaux sur la période.

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Interprétation des résultats

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📈 Un ratio de rotation des stocks élevé indique que les stocks sont rapidement vendus et remplacés. Des prévisions précises de la demande, des processus de gestion des stocks efficaces et une rotation rapide des produits permettront d’atteindre ce résultat. Un ratio élevé signifie également que l'entreprise ne mobilise pas de capital inutile dans les stocks et qu'elle maximise ainsi sa rentabilité ! 

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👇 D'autre part, un ratio de rotation des stocks bas reflète des problèmes sous-jacents comme des niveaux de stock excessifs ou le stockage de produits obsolètes qui entraîneront un surcoût non justifié ainsi qu’un risque accru de détérioration de vos stocks in fine.

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En résumé

Optimiser la trésorerie de votre entreprise est une priorité absolue pour assurer sa stabilité financière et sa croissance à long terme. Les cinq indicateurs clés que nous avons explorés dans cet article sont des outils permettant d’évaluer la santé financière de votre entreprise et d’identifier des pistes d'amélioration.

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